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Article 13 – Contrôle continu ⬅️ | ➡️ Article 15 – Mécanismes de continuité des activités
Références LVL1 <=> LVL2
Level 1 reference(s): 2014L0065_FR.48 > 1
Article 14 - Réexamen périodique du fonctionnement et de la capacité des systèmes de trading algorithmique
(UE)
1.
Les plates-formes de négociation évaluent, dans le cadre de l’autoévaluation prévue à l’article 2, le fonctionnement et la capacité de leurs systèmes de trading algorithmique et des processus connexes en ce qui concerne la gouvernance, la responsabilité, l’agrément et les mécanismes de continuité des activités.
2.
Dans le cadre de l’évaluation visée au paragraphe 1, les plates-formes de négociation effectuent des tests de résistance dans lesquels elles simulent des scénarios défavorables afin de vérifier le fonctionnement du matériel, des logiciels et des communications et de déterminer les scénarios dans lesquels le système de négociation ou certaines parties de ce dernier exercent leurs fonctions avec des défaillances, des interruptions ou des erreurs dans l’appariement des transactions.
3.
Les tests de résistance couvrent toutes les phases de négociation, tous les segments de négociation et tous les types d’instruments négociés par la plate-forme de négociation et simulent les activités des membres dans la configuration de connectivité existante.
4.
Les scénarios défavorables visés au paragraphe 2 se basent sur les éléments suivants:
a)
un nombre accru de messages reçus commençant au nombre le plus élevé de messages traités par le système de la plate-forme de négociation au cours des cinq années précédentes;
b)
un comportement inattendu des fonctions opérationnelles de la plate-forme de négociation;
c)
une combinaison aléatoire de tensions et de conditions normales sur le marché et d’un comportement inattendu des fonctions opérationnelles de la plate-forme de négociation.
5.
L’évaluation du fonctionnement et de la capacité de la plate-forme de négociation décrite aux paragraphes 1 à 4 est effectuée par un évaluateur indépendant ou par un département au sein de la plate-forme de négociation autre que celui qui est responsable de la fonction faisant l’objet du réexamen.
6.
Les plates-formes de négociation prennent des mesures pour remédier rapidement et efficacement à toute lacune détectée dans l’évaluation du fonctionnement et de la capacité de la plate-forme de négociation visée aux paragraphes 1 à 4 et conservent pendant au moins cinq ans un enregistrement des données relatives au réexamen et à toute action corrective prise à cet égard.